WSD战略洞察#28:太平洋地区钢铁公司—“巨型钢厂之争”

星期三, 2014-02-12 09:49:13 (GMT+3)   |   圣地亚哥
太平洋地区充斥着太多大型综合钢铁厂-即拥有焦炉和高炉,生产板坯、热轧板带及钢板的工厂。这些钢厂多数坐落于深水港,要么相当新,要么多年来一直保持高生产力。据悉,绝不止一家钢厂缺乏现代化控污设备,还面临过度的资本支出需求。在太平洋地区,大型钢厂之间的竞争堪称 "巨型钢厂之争"。

当一家新的大型钢厂投产-尤其是规模又大且拥有下游客户群,对该地区现有大型钢厂将带来破坏性的影响。例如,位于韩国西海岸距首尔不远的新现代钢铁工厂已具备约1200万吨的产能。其大部分产品交付至现代集团其他钢铁消费企业-包括现代汽车、起亚汽车以及韩国三大造船厂。

现代和起亚汽车占韩国汽车制造的70%。因此,现代钢铁能够为现代汽车公司生产约500万吨汽车板-其中约100万吨出口至其他国家的现代汽车厂。

现代集团三个造船企业占韩国正建的钢质船舶吨位的50%。约一年前,现代钢铁第二个钢板厂竣工。因此,现代造船企业目前已很少从浦项制铁和东国制钢采购钢板。

据我们测算,太平洋地区有40多家年产能至少300万吨的钢厂服务于出口市场。4家新钢厂正在建设中。分别为:

日本12家钢厂,年产能至少300万吨。这些钢厂为新日铁住友金属、JFE、神户制钢和日新制钢所有。分别为:Muroran, Kimitsu, Nagoya, Hirohata, Yawata, Oita(属新日铁);Kashima 和 Wakayama (属已与新日铁合并的住友) ; Chiba, Keihin, Kurashita 和 Fukuyama (属由 川崎制铁和NKK合并的JFE); Kakogawa(属神户制钢), 以及Kura(属日新制钢)。

韩国三家钢厂-包括浦项制铁位于浦项和光阳的钢厂以及位于唐津的新现代钢铁厂。年产能共约5000万吨。

台湾两家钢厂,分别为中国钢铁在高雄和台中地区的钢厂(Dragon Steel/CSC 集团),年产能共约1600万吨。

中国:

在沿海地区或近海地区有16家钢厂,包括鞍钢位于鲅鱼圈的新钢厂,首钢位于曹妃甸的新钢厂,宝钢位于宁波的新钢厂(一年前收购),山钢位于日照的新钢厂,宝钢近上海的原钢厂,沙钢位于张家港的不断扩大的钢厂,青岛钢铁及其他钢厂,年产能共计1.28亿吨。

宝钢和武钢两家位于南部海岸的国有新钢厂正在建设中,计划综合年产能为2000万吨。

越南一家钢厂正在建设中,由台湾最大的企业之一的Formosa Plastics所有。年产能为1500万吨。因越南钢铁市场偏小且尚不成熟,该厂为出口导向型。问题:Formosa Plastics能够在越南建立一个服务于境外客户的强大的研发和客户支持中心吗?

印度至少有七家钢厂,包括西北海岸大型的Essar钢铁厂,位于孟买附近Dolvi的JSW钢厂,东南海岸的Vizag以及Tata Steel, SAIL, JSPL 和 JSW计划中的离港口不远的新钢厂。年产能共超过2000万吨。

印度尼西亚一家浦项和Krakatau钢铁耗资27亿美元的新钢厂将于2014年初投产,年产能(含方坯和钢板)为300万吨。

此外,中国至少有8家钢厂位于内陆,印度有3家,但均能以合理成本运至出口港口。

太平洋地区还有3家独立的热轧带钢厂,其中台湾两家,泰国一家。板坯价格相对偏低时,这些钢厂颇具竞争力。

那些电弧炉制的薄板坯/热轧板带厂,主要依赖外购废钢、生铁及直接还原铁,由日本(东京钢铁)、韩国(东部钢铁)、马来西亚(Megasteel)以及土耳其(MMK)公司经营。因废钢采购成本高企,且无法使用以优惠价购入的板坯(因该设备仅包含热轧机的最终部分,可轧辊板坯的厚度通常不超过65毫米),这些钢厂目前财政状况糟糕。


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